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mars 11, 2020 Par bourse 0

Comment investir votre premier 1 000 $

Nous commençons tous quelque part.

Je me souviens du jour où j'avais 1 000 $ et j'ai pensé que ce serait une bonne idée de l'investir en bourse.

Il avait un 401 (k) et un Roth IRA, donc il connaissait les mécanismes du marché boursier, des fonds communs de placement et des fonds indiciels, et comment tout cela s'emboîtait. Je suis resté à l'écart des marchés publics dans un compte de courtage imposable parce que je ne voulais pas m'occuper des taxes (elles sont presque triviales, il suffit de tenir des registres). Je ne sais pas si c'est pourquoi si peu d'Américains possèdent des actions, mais je sais que cela m'a arrêté.

Au moment où j'étais prêt à mettre mon orteil sur le marché, j'avais environ 3 500 $ et je ne savais pas quoi faire ensuite.

Si je vous donnais mes propres conseils de 20 ans sur la façon de procéder, voici ce que je dirais …

Je ne suis pas un conseiller financier, traitez cet article comme s'il s'agissait d'un e-mail d'un ami. Ce n'est pas un conseil financier, juste ce que j'ai fait et je dirais à mes enfants de faire. Cela dit, j'ai eu l'aide de Mike Piper d'Oblivious Investor pour m'assurer que cet article était aussi précis que possible. Il est Un expert et un gars très intelligent. 🙂

Ne paniquez pas avec le jargon financier. Je ferai de mon mieux pour les expliquer au fur et à mesure!

Mon approche d'investissement

Tout dans la vie consiste à avoir un objectif cohérent et reproductible. Si je n'explique pas la philosophie et l'approche, il est facile de se perdre si les étapes ne s'alignent pas.

Lorsque vous n'avez pas grand-chose à investir, vous devez trouver des investissements bon marché et nécessitant peu d'entretien (temps). Vous voulez des investissements bon marché, qui coûtent peu ou rien à acheter ou à vendre parce que vous avez très peu d'argent. Vous ne pouvez pas vous permettre de payer même 5 $ par opération, car un aller-retour (achat et vente) vous coûtera 10 $, soit 1% de vos actifs. C'est comme une autre taxe, qui sera facturée même si vous perdez de l'argent.

Vous voulez des investissements à faible maintenance car vous devez configurer et oublier. À ce stade, il vaut mieux dépenser votre temps à accumuler plus d'actifs à investir, plutôt que de «gérer» les investissements que vous avez. Pour l'instant, omettre les biens immobiliers, les privilèges fiscaux, les investissements providentiels / placements privés, les prêts en espèces et toutes les options d'investissement non traditionnelles.

À 1 000 $, cela ne vaut tout simplement pas votre temps. Il reste beaucoup de temps pour cela plus tard.

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Avant d'investir un sou, mettez de l'ordre dans vos affaires financières.

Au minimum:

  1. Financez entièrement votre fonds d'urgence.
  2. Remboursez toutes les dettes à intérêt élevé.
  3. Contribuez à un compte Roth IRA et / ou 401 (k) avec un partenaire employeur.
  4. Épargnez pour d'autres objectifs d'épargne à court terme (mais placez-les dans des placements sûrs à court terme).

# 1 et # 2 sont des mouvements "défensifs". Vous avez besoin d'un fonds d'urgence pour vous protéger et rembourser vos dettes à taux d'intérêt élevé – c'est le taux de rendement sans risque le plus élevé que vous ayez jamais vu.

Le numéro 3 est un geste «offensif» et les deux types de véhicules d'investissement offrent un avantage que vous n'obtenez pas avec un investissement imposable. Avec le Roth IRA, vous obtenez une croissance en franchise d'impôt. Avec un jumelage 401 (k) et employeur, vous obtenez un retour immédiat sur les cotisations sans risque. Utilisez les deux.

# 4 parle de l'idée que les actifs investissables devraient être laissés seuls pendant au moins cinq ans. Si vous en avez besoin dans un an ou deux, vous ne devriez pas investir dans quelque chose de risqué.

Principes directeurs

Mon approche est basée sur ces principes directeurs:

  1. Gardez les coûts bas. Investir avec seulement 1 000 $ est un défi car les coûts de transaction peuvent être chers. Aujourd'hui, de nombreuses maisons de courtage proposent des échanges gratuits. J'utilise Ally Invest et maintenant ils sont gratuits pour les actions, les ETF et les options américaines. USA Si vous payez 4,95 $ par transaction, chaque achat et vente vous coûtera 9,90 $. 9,90 $ pour 1 000 $, soit 0,99% de votre actif total. Cela signifie que chaque investissement doit s'apprécier d'au moins 0,99% avant d'atteindre le seuil de rentabilité. y Vous payez 5 $ pour ajouter à la participation. Voici des courtiers qui ne facturent pas de commissions de vente.
  2. Son plus grand atout est son temps. Si vous n'avez pas beaucoup à investir, vous ne devriez pas passer votre temps à chercher des investissements. Vous devez toujours essayer d'apprendre autant que possible, mais vous ne devez pas analyser les opportunités. Vous devriez gagner plus d'argent à investir. Augmentez vos économies.
  3. Ne jouez pas, c'est un long match. Lorsque vous en avez un peu sur le marché, il y a une tendance à vouloir être risqué et à miser plus. Combattez cette tentation parce que c'est undécennie jeu. Doubler votre argent dans une astuce de stock chaud peut se sentir bien, mais combien de fois pouvez-vous faire cela avant d'être écrasé? Probablement pas assez pour durer 40 ans. Et rappelez-vous, les comptes les plus performants de Fidelity sont ceux qui ont été oubliés!

D'accord, vous avez donc 1 000 $, et maintenant?

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Trois options pour les investisseurs débutants

  • Titres du Trésor – Bons, billets à ordre, obligations, CONSEILS: offerts par le Trésor américain et sont des placements à revenu fixe. Vous achetez les obligations et ils vous paient un taux d'intérêt régulier sur une base régulière. Ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain.
  • Certificats de dépôt (CD): Votre banque vous propose un CD. Il est soutenu par votre banque et la FDIC, jusqu'à 250 000 $.
  • Marchés publics – Essentiellement «tout le reste» qui est réglementé par le gouvernement pour inclure les actions, les obligations, etc.

Les deux premiers sont des investissements prudents et sans risque, mais ils obtiennent leur argent sur quelque chose pendant que vous accumulez plus de capital. Dans l'environnement actuel des taux d'intérêt (décembre 2015), ils ne vous donneront pas grand-chose.

Le troisième est l'endroit où nous passerons la majeure partie de notre discussion.

Titres du Trésor

Ce sont les bons du Trésor, les bons, les bons du Trésor et les titres d'inflation (TIPS). Tous sont des instruments de dette soutenus par la «pleine confiance et le crédit» des États-Unis. Ils vous donneront également très peu en termes d'intérêt.

À un certain moment dans l'avenir, lorsque les taux seront meilleurs, jetez un œil aux obligations de série I. Les obligations de série I sont des obligations à 30 ans dont le taux d'intérêt est déterminé par un taux fixe et variable. Le taux fixe est établi lors de l'achat de l'obligation et le taux variable change tous les six mois en fonction des données d'inflation (CPI-U). L'équation est une information publique, mais je me tourne toujours vers Jonathan sur MyMoneyBlog pour ses mises à jour semestrielles sur les taux d'intérêt des obligations de série I.

Vous les achetez sur le site Web du Département du Trésor: Treasury Direct.

Certificats de dépôt

Ce sont ceux que vous obtenez à votre banque. Si vous choisissez cet itinéraire, il vous suffit d'en obtenir un auprès de votre banque. Bien qu'il soit généralement prudent de rechercher les taux de CD, la différence pour ce petit solde n'aura pas d'importance. Il est préférable d'utiliser ce temps d'une autre manière.

Marchés publics

Nous arrivons maintenant à la sauce.

Pour investir sur les marchés publics, vous avez trois options. Vous pouvez investir directement auprès d'une seule entreprise, travailler avec une agence de courtage ou utiliser un «Robo-advisor».

Une simple introduction de 30 secondes sur les actions, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse. Une action est un intérêt immobilier dans une entreprise et vous pouvez acheter et vendre ces actions en bourse. Un fonds commun de placement est un fonds géré par des professionnels qui est coté sur une variété de titres de placement, y compris des actions et des obligations. Un fonds négocié en bourse est comme un fonds commun de placement, sauf qu'il est lui-même négocié sur le marché. Les fonds communs de placement sont achetés et vendus à la société qui les exploite. C'est une simplification mais elle couvre assez bien les bases.

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Plans d'achat d'actions direct

Les plans d'achat direct d'actions sont exactement ce à quoi ils ressemblent: vous achetez des actions d'une entreprise à l'entreprise. Toutes les entreprises ne proposent pas cela, mais celles qui passent souvent par la société de fiducie Computershare.

Par exemple, Coca-Cola est disponible sous ces conditions. Les achats uniques sont d'un minimum de 500 $, mais les investissements automatiques continus peuvent être aussi bas que 50 $. Les frais sont inférieurs à ceux d'un courtier et mèneront à des positions de stock individuelles, il est donc souvent préférable à un courtier si vous avez une action spécifique en tête.

Courtage boursier

Un compte de courtage en actions traditionnel peut être difficile avec 1 000 $ en raison des commissions. Chaque achat (connaître les différents types de commandes) aura un coût non négligeable par rapport à vos actifs. Au début, je recommande de sauter des actions individuelles et d'aller avec des fonds. Il n'y a rien de mal avec les actions individuelles, j'ai beaucoup d'actions de dividendes, mais les coûts sont trop élevés en ce moment. J'irais avec une société de fonds communs de placement qui ne me facturera pas pour accumuler plus d'actions de leurs fonds.

En ouvrant un compte auprès d'une grande société de fonds communs de placement comme Vanguard ou Fidelity, vous pouvez obtenir un accès sans commission à leurs FNB. Tous les titulaires de compte Vanguard peuvent acheter et vendre des ETF Vanguard complètement gratuitement. Les titulaires de compte Fidelity peuvent acheter et vendre gratuitement de nombreux FNB iShares et FNB Fidelity.

Il y a une exception à la règle "trop ​​cher": Robinhood. Il s'agit de stocks, de commissions de 0 $ et n'est accessible que via une application pour smartphone. Ils gagnent de l'argent en accumulant des intérêts sur les soldes de trésorerie non investis des clients et des intérêts sur les comptes sur marge. Je ne l'ai jamais (encore) utilisé.

Si vous souhaitez des échanges gratuits et ne souhaitez pas utiliser le courtage uniquement sur smartphone, pensez à Ally Invest. J'ai un compte chez eux et je suis fan depuis longtemps. Opérations gratuites sans minimum et un ensemble d'outils utiles. Si vous voulez vous lancer dans des options d'achat d'actions (déconseillé si vous n'avez que 1000 $), c'est aussi un bon courtier pour cela.

Robo-conseillers

Un «robo-advisor» est une création relativement nouvelle ces dernières années. Ils agissent comme un conseiller financier informatisé et déterminent leur allocation d'actifs à l'aide d'un algorithme. Vous déposez vos fonds dans une société robo-advisor et ils l'investissent, vous facturant de petits frais de conseil en plus des frais de fonds / fonds sous-jacents.

Nous parlerons plus en détail de l'investissement via des fonds / ETF et Roboadvisors.

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Faites-le vous-même avec des fonds

Si vous voulez le faire vous-même, optez pour une grande société de fonds communs de placement comme Vanguard ou Fidelity. Vanguard n'a pas de frais de compte si vous optez pour des relevés électroniques et dispose d'un minimum de 1 000 $ si vous utilisez vos fonds de retraite cible ou votre fonds STAR (sinon, 3 000 $ minimum). Fidelity ne vous facturera pas de frais de compte et a un minimum de 2 500 $. Si vous n'avez que mille dollars, Vanguard est votre meilleure option ici.

Avec Vanguard, vous payez toujours des frais sur vos fonds propres, exprimés en ratio de dépenses. Le Fonds de retraite cible 2050 a un ratio de frais de 0,15% et le Fonds Vanguard STAR a un ratio de frais de 0,31%. Les deux sont supérieurs aux fonds indiciels de Vanguard (le 500 Index Fund a un ratio de 0,04%), mais ces deux fonds ont des minimums minimum.

Si vous avez 3 000 $, j'irais avec un fonds indiciel et mon argent est dans des fonds Vanguard.

Les fonds de retraite cible et STAR ne sont pas interchangeables avec un fonds indiciel S & P500 à des fins de diversification. Les fonds de retraite cibles sont une combinaison de fonds d'actions et d'obligations qui sont ajustés au fil des ans pour tenir compte d'une date de retraite cible. Le Fonds STAR est conçu pour être une combinaison obligations / actions 60/40.

Vanguard offre également un service de conseiller personnel où vous pouvez parler à un conseiller pour obtenir une allocation d'actifs pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Il s'agit d'un service abordable qui ne coûte que 0,30% en plus des frais du fonds Vanguard sous-jacent.

Utilisation de Robo-Advisors

Les trois conseillers les plus connus sont Future Advisor, Wealthfront et Betterment. (voir comparaison directe entre Betterment et Wealthfront) Comme toujours, les frais sont importants et ces sociétés facturent des frais de conseil en plus des investissements dans lesquels elles investissent. Dans tous les cas, ils sont moins chers qu'un conseiller humain.

Voici comment ils sont répartis en taux avec seulement 1 000 $ à investir:

  • Amélioration: Si vous êtes prêt à déposer automatiquement 100 $ par mois, il s'agit simplement de frais de conseil de 0,35% pour les actifs de moins de 10 000 $. Si vous ne faites pas de dépôt automatique, cela vous coûtera 3 $ par mois. Les taux chutent à 0,25% lorsqu'il dépasse 10 000 $ d'actif. Il tombe à 0,15% lorsqu'il dépasse 100 000 $ d'actif. Zéro frais commerciaux, frais de transaction et frais de rééquilibrage. (page de prix)
  • Front de richesse: Ils ne facturent pas de frais pour les premiers 10000 $ d'actifs (nous avons une promotion avec eux qui vous donnera les premiers 15000 $ d'actifs gérés gratuitement), puis il facture 0,25% par an sur les montants supérieurs à 10000 $. Il s'agit de frais de conseil en plus des frais des ETF sous-jacents, qui, selon eux, s'élèvent en moyenne à 0,12%. Aucune transaction ni frais commerciaux non plus. (voir notre revue Wealthfront)
  • Futur conseiller: Récemment acquise par BlackRock, le plus grand gestionnaire d'investissement au monde, FutureAdvisor facture des frais de conseil de 0,5% en plus des frais d'investissement sous-jacents.

Devriez-vous utiliser un Robo-advisor? Cela dépend de vous. Ceux-ci n'existaient pas lorsque j'ai commencé à investir, alors j'ai opté pour Vanguard et ses minimums minimum de 1000 $. Je suis resté avec eux, même si j'ai mélangé des actions à dividendes dans Vanguard pendant le krach boursier.

Ce sont des services incroyablement bon marché. Wealthfront est gratuit jusqu'à 10 000 $ en actifs (avec notre lien promotionnel, vous obtenez 15 000 $ administrés gratuitement). Même si vous avez choisi Betterment et payé 0,35%, cela ne représente que 35 $ par an avec un solde de 10 000 $. Un algorithme peut valoir 35 $ pour éliminer le stress et les maux de tête liés au choix de votre allocation d'actifs (et à la récolte de pertes fiscales pour vous).

Si c'était moi, je m'en tiendrais à quelque chose de simple et me concentrerais sur l'accumulation de plus d'actifs. Simple signifie aller avec un robot-conseiller ou un fonds de retraite cible Vanguard / Fidelity. Une fois que j'ai atteint 10 000 $ d'actifs investissables, j'ai réévalué la façon dont je veux investir. L'objectif serait d'avoir un compte dans l'une des grandes sociétés de fonds communs de placement et d'investir dans des fonds / ETF à faible taux.

J'ai demandé à Mike Piper d'Oblivious Investor son opinion et utiliserais un fonds de retraite cible Vanguard au lieu d'un conseiller en vol en raison de la baisse des coûts. Il a estimé que certains des conseillers robo étaient plus proches de fonds gérés activement à faible coût plutôt que d'un portefeuille passif, ce qu'ils prétendent souvent être, et que certains d'entre eux ont trop évolué. Si vous voulez vraiment des fonds à gestion active à faible coût, vous feriez mieux d'avoir des fonds Wellington ou Wellesley de Vanguard, car ils ont des coûts plus bas (une fois que vous avez atteint le stock Admiral) et un bilan beaucoup plus long et plus stable.

Options exotiques

Et les autres investissements?

Je suis sûr que vous avez envisagé d'autres investissements, voici ceux que j'ai faits et mes réflexions à leur sujet:

  • Investissement providentiel: C'est un jeu de hasard. Vous perdrez probablement votre argent. N'investissez pas dans vos amis, sauf si vous êtes prêt à le perdre (et pensez que cela n'affectera pas votre relation). Mon ami m'a dit une fois qu'il avait investi dans la compagnie de son ami pour couvrir sa propre envie; si son ami réussissait, il le partagerait et ne serait pas envieux. S'il s'est effondré, eh bien, son ami aurait perdu son entreprise et il aurait perdu un peu d'argent, il ne peut vraiment pas être dérangé par les résultats relatifs. Ce n'est pas une mauvaise façon d'y penser.
  • Prêts en argent dur: Elle est risquée mais peut être assez lucrative, il est difficile de trouver de bonnes personnes à prêter, ce qui la rend plus difficile à mettre à l'échelle.
  • Immobilier: Il nécessite peu d'entretien et la courbe d'apprentissage est abrupte. C'est un bon moyen de générer de la richesse, mais pas lorsque vous n'avez que 1 000 $ pour commencer. Il existe de nombreuses ressources qui vous apprendront comment investir dans l'immobilier sans avoir à payer d'argent ou à changer de maison, mais à moins que vous ne prévoyiez de vous lancer dans ce domaine, vous travailleriez ailleurs. (Une exception à cela pourrait être le financement participatif de sites immobiliers, mais même cela m'éloignerait au départ)
  • Privilèges fiscaux: Je n'ai enquêté que sur les privilèges fiscaux, je n'ai jamais participé à aucune vente aux enchères ni suivi le processus lui-même. Les retours semblent bons, mais il y a quelque chose au sujet de l'énergie karmique négative potentielle impliquée.

Pour l'instant, restez avec les marchés publics, accumulez plus d'actifs, puis réévaluez.

Qu'en est-il de la stratégie X, Y ou Z?

Si vous lisez suffisamment de littérature financière, vous avez probablement vu une variété de stratégies. Certains d'entre eux sont basés sur la recherche d'indicateurs principaux, d'autres exigent que vous essayiez de suivre l'élan ou d'utiliser d'autres indicateurs techniques. Dois-je faire attention?

Je voulais acquérir l'expérience de quelqu'un qui en savait plus, alors je me suis tourné vers le professeur Sina Ehsani, professeur adjoint de finance à la University of Northern Illinois School of Business. Il est co-auteur d'un article avec Juhani Linnainmaa, professeur de finance et d'économie d'entreprise à l'USC Marshall Business School intitulé "Factor Momentum and the Momentum Factor", qui a étudié le facteur de momentum.

Sina Ehsani, NIU

Professeur Sina Ehsani, Faculté de commerce, NIU

1. La plupart des experts suggèrent que les investisseurs placent leur argent dans une combinaison simple de fonds indiciels à faible coût, mais les investisseurs individuels peuvent-ils s'améliorer en ajustant leur stratégie en fonction de ce qu'ils ont recherché?

Merci de votre intérêt pour nos recherches! Nous ne considérons pas nos résultats comme un substitut à la «combinaison de FNB à faible coût». Les FNB à faible coût sont peut-être le meilleur conseil à donner à l'investisseur individuel. L'élan des facteurs peut faire partie du portefeuille (diversifié) de l'investisseur averti qui échange déjà des facteurs. Pour cet investisseur, notre principal conseil est d'investir davantage dans les facteurs gagnants, car les facteurs gagnants tendent à avoir de meilleurs résultats que d'autres facteurs dans un avenir proche. Nous montrons également qu'investir dans des facteurs gagnants est, après ajustement pour tenir compte du risque, bien mieux que d'investir dans des actions gagnantes.

2. Quels sont les outils qu'une personne peut utiliser pour identifier certains domaines d'opportunité?

Je pense que votre question ici est liée à la mise en œuvre de l'augmentation de facteur. Invesco publie chaque mois un rapport sur les «facteurs instantanés». Il peut y avoir d'autres ressources que je ne connais pas.

(Édition d'avril 2019)

La page 4 de ce fichier affiche un tableau qui classe les facteurs sélectionnés en fonction des performances de l'année dernière. Par exemple, le faible volume et la qualité étaient les facteurs les plus performants l'année dernière au moment du rapport. Nous prévoyons qu'en moyenne, les facteurs gagnants (dans ce cas, le faible volume et la qualité) surclasseront les autres dans un avenir proche. Je pense qu'il y a des ETF pour tous les facteurs du graphique. Petit (IWM) versus grand (SPY, IVV, …), valeur (IVE) vs croissance (IVW), faible volatilité (SPLV) et qualité (SPHQ). Le côté actif du portefeuille peut allouer davantage aux FNB qui suivent les facteurs gagnants.

Y a-t-il un risque à suivre le troupeau? La hausse des FNB a augmenté la volatilité de vos actions sous-jacentes, comme vous l'avez découvert dans votre article de 2014, donc investir dans ces actions augmente le risque?

Encore une fois, cette astuce est destinée aux portefeuilles actifs qui se négocient fréquemment. L'ETF «acheter et détenir à faible coût» reste le meilleur conseil à donner aux investisseurs particuliers.

Il est intéressant de noter que les experts conseillent toujours les FNB à faible coût, mais il existe des facteurs qui peuvent aider à améliorer vos rendements si vous êtes prêt à participer à l'étude. Les facteurs qui ont mieux performé l'an dernier sont plus susceptibles de bien performer cette année. Choisir les facteurs gagnants est une meilleure stratégie que d'essayer de choisir les actions gagnantes – une idée puissante.

Cela dit, cela vous montre également le niveau de détail que les experts utilisent. Si vous n'êtes pas prêt à creuser aussi profondément, mieux vaut rester avec des fonds à faible coût!