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mars 7, 2020 Par bourse 0

Investir pour les débutants: investir dans le marché boursier pour les imbéciles

Investir pour les débutants: investir dans le marché boursier pour les imbéciles

Avant d'investir dans des actions, vous devez savoir comment fonctionne la bourse. Cet article servira de guide du débutant pour investir dans le marché boursier.

Règle n ° 1: ne perdez jamais d'argent.
Règle n ° 2: N'oubliez jamais la règle n ° 1 ".
– Warren Buffett

Un moyen rapide et efficace de gagner de l'argent consiste à investir dans des actions, à condition de bien comprendre l'entreprise. La bourse est une institution financière cruciale, satisfaisant le besoin de capital recherché par les entreprises, tout en permettant aux investisseurs de bénéficier en tant qu'actionnaires des entreprises, créant une plateforme mutuellement avantageuse pour les investisseurs et les entreprises.

finances

Cependant, faire de l'argent en bourse est un autre jeu de balle. La négociation d'actions nécessite beaucoup d'étude et de compréhension avant de mettre en jeu votre argent durement gagné et de commencer à réaliser un profit. L'article suivant tente de donner une idée du fonctionnement du marché boursier et de ce que l'investissement dans les actions implique pour les nuls.

Fondamentaux boursiers

Lorsqu'on lui a demandé ce que ferait le marché boursier, J.P.Morgan a répondu: "Cela fluctuera."

Le mot stock est synonyme de marchés boursiers, de négociation, de courtage et de la terminologie souvent déroutante qui l'accompagne. Souvent, le sens de certains termes financiers, nécessaire à toute tentative réussie d'apprivoiser le marché boursier, ne peut être expliqué. Pour les investisseurs nouveaux sur le marché boursier, savoir ce que signifient ces conditions financières peut être la fine ligne entre le succès et l'échec.

Quels sont les stocks?

Au lieu de donner une définition détaillée de cette unité commerciale de base, examinons un petit exemple de la façon dont les stocks sont créés. Ce sera également une leçon sur ce qu'ils sont et comment ils fonctionnent.

Un entrepreneur trouve une niche inexploitée dans l'économie, un domaine où il y a une demande latente, et peut être satisfait en lançant certains produits. Pour ce faire, vous devez créer une entreprise qui produit, commercialise et vend ce produit. Cependant, avant de réaliser votre rêve de devenir le prochain Rockefeller, vous devez répondre à une question très fondamentale: avez-vous l'argent pour faire ces choses? Dans la plupart des cas, la réponse sera négative.

Alors, comment collectez-vous de l'argent ou, plus officiellement, collectez-vous des capitaux? Le moyen le plus simple, le plus sûr et le plus rapide de le faire est d'offrir au public une participation dans votre entreprise, une petite partie de l'exploitation pour laquelle il paiera une somme particulière. Cette participation est connue sous le nom d'actions, dont l'unité est une action. On peut avoir des actions dans IBM, mais acheter une centaine d'actions d'Exxon.

L'entrepreneur a maintenant suffisamment d'argent pour acheter de l'équipement, louer des locaux, embaucher des travailleurs, exploiter une chaîne de montage et commercialiser son produit révolutionnaire. Les actionnaires, les personnes qui ont acheté des actions de votre société, ont une exposition limitée au risque, uniquement dans la mesure de leurs avoirs, si la société se retire soudainement.

Une entreprise devient publique ou devient une société, lorsqu'elle vend une partie de sa participation pour lever des capitaux, par le biais d'une introduction en bourse (introduction en bourse). Les actions sont vendues à une valeur fixe dans cette vente initiale, après quoi elles peuvent être négociées sur le marché secondaire, qui est le marché boursier. Le prix des actions dépend de plusieurs choses, la rentabilité de l'entreprise est l'un des principaux facteurs.

Si notre entrepreneur peut faire un profit décent dès le départ, le prix de son action augmentera à mesure que les gens rivaliseront pour acheter le même nombre d'actions, mais s'il perd, le prix baissera.

Les stocks peuvent être des types suivants:

Types d'actions

Actions privilégiées

Les actionnaires privilégiés bénéficient de privilèges plus élevés que les actionnaires ordinaires. Les dividendes sont distribués aux actionnaires ordinaires, et ils ont également une réclamation plus élevée en matière de distribution d'actifs, en cas de liquidation de la société.

Actions communes

Il s'agit du capital qu'une entreprise offre à ses actionnaires en tant que propriétaires. Les actionnaires ordinaires ont le droit de voter et sont invités aux assemblées générales annuelles de la société. Ils peuvent voter pour la sélection de la direction et recevoir des dividendes sur les versements de bénéfices de l'entreprise.

Autres véhicules d'investissement.

Dérivés d'actions

Lorsqu'un instrument financier tire sa valeur du prix des actions qui le soutiennent, il est appelé dérivé d'actions. Le plus souvent, l'action sous-jacente est un indice qui fluctue dans le temps, modifiant les valeurs des dérivés. Les types de dérivés les plus courants sont les futures et les options.

Captivité

Les entreprises et les gouvernements émettent souvent des obligations pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement. Ces obligations sont émises sous forme de prêt, l'acheteur est le prêteur et l'émetteur est l'emprunteur. Il y a un taux d'intérêt fixe à payer sur les obligations et le montant total est échangé à la fin de la période d'échéance. Le gouvernement américain USA Émet diverses obligations, telles que des obligations d'épargne américaines. États-Unis, bons du Trésor américain USA

Négociation d'actions

Négociation d'actions

«Je n'essaye jamais de gagner de l'argent en bourse. J'achète en supposant qu'ils pourraient fermer le marché le lendemain et ne pas le rouvrir avant cinq ans. "
– Warren Buffett

Après une introduction en bourse, les actions d'une entreprise peuvent être cotées en bourse. Une bourse est comme un marché pour les actions et les commerçants. C'est un endroit où les gens désireux d'acheter des actions rencontrent ceux qui sont prêts à les vendre, et la spéculation sur les prix et les bénéfices futurs est ce qui stimule le commerce. Actuellement, la négociation d'actions est effectuée par des courtiers en valeurs mobilières pour le compte de commerçants, qui achètent et vendent des actions en fonction des conditions du marché.

Avec l'avènement d'Internet dans la sphère des entreprises, le terminal commercial virtuel est devenu la norme acceptée pour investir dans les actions. Ici, les commerçants travaillant sur des terminaux informatiques soumissionnent via des ordinateurs au sein d'un réseau et fournissent aux investisseurs des comptes en ligne pour acheter et vendre des actions. Vous n'avez pas besoin d'aller à la bourse pour connaître les cours des actions et les cotations, cela peut être fait depuis la maison ou le bureau à l'aide d'un ordinateur portable et d'une connexion Internet.

Chaque bourse a un indice, qui est basé sur des calculs statistiques et donne une idée de la performance des actions cotées. Quelques exemples sont Dow Jones, NASDAQ et le S&P 500. La valeur de l'indice est calculée par la performance d'un groupe d'actions de première classe de référence. Les bourses peuvent avoir des exigences spécifiques pour les sociétés qui souhaitent y inscrire leurs actions.

Un guide fortement recommandé pour investir dans des actions est The Intelligent Investor de Benjamin Graham, un vénérable professeur de Wall Street dont les étudiants incluent le légendaire financier Warren Buffett.

Regardons quelques termes du marché boursier.

Achats

Les actions peuvent être achetées en bourse avec l'aide d'un courtier ou achetées directement auprès de la société. La plupart des courtiers en bourse sont cotés en bourse, ce qui leur donne le pouvoir d'acheter des actions pour le compte d'un commerçant, mais vous pouvez également acheter directement les actions d'une société.

On peut acheter des actions contre l'argent déjà détenu, ou organiser par un achat sur marge, lorsqu'un commerçant achète des actions contre la valeur de ces mêmes actions. Les actions peuvent être achetées lorsque leurs prix sont bas, pour réaliser un profit lorsque les prix augmentent, ou elles peuvent être achetées à prime quand il est supposé que l'entreprise, ou même l'économie en général, connaît une croissance et des prix phénoménaux. .

En vente

La vente est presque la même chose que l'achat, sauf que vous devrez peut-être payer des impôts sur les gains en capital sur le revenu tiré de la vente, si ceux-ci sont dans les limites de la loi fiscale. La vente peut être effectuée lorsque le vendeur prévoit plus de pertes ou peut-être lorsque les prix ont atteint un pic, pour lequel il existe une possibilité de baisse, et que le vendeur souhaite vendre à découvert pour un bon profit.

Offres

Les traders collectent et déclarent leurs cotations boursières individuelles sur le parquet, un processus appelé appel d'offres où le cours des actions change avec chaque offre et ne s'arrête que lorsqu'une offre se distingue comme la plus élevée. Les traders visent à acheter des actions bon marché et à vendre des actions chères, à réaliser des bénéfices pour eux-mêmes et pour leurs investisseurs.

Cours des actions

Une autre question que la plupart des débutants posent est la suivante: comment les prix de ces actions sont-ils déterminés? Une bourse est l'exemple parfait de la loi sur l'offre et la demande en action. À tout moment, le nombre total d'actions proposées, appelées flottantes, est en équilibre avec la demande totale, le nombre d'actions que les traders souhaitent acheter. C'est le terme capitalisation boursière, l'équilibre de l'offre et de la demande de toute société cotée en bourse, la valeur totale des actions de l'entreprise à ce moment-là.

Investissez pour les débutants: planifiez vos investissements

"L'une des choses amusantes sur le marché boursier est que chaque fois qu'une personne achète, une autre vend, et ils pensent tous les deux qu'ils sont rusés."
– William Feather

Maintenant que vous avez une idée de base du marché boursier, nous pouvons passer à l'étape suivante, savoir investir. Bien que vous puissiez charger un courtier en valeurs mobilières de négocier en votre nom, si vous optez pour la voie individuelle pour investir, il est toujours préférable d'être armé des dernières informations et outils et techniques d'analyse des investissements.

Une fois que vous avez décidé combien d'argent vous êtes prêt à investir, il est temps de faire une analyse comparative de certaines options d'achat d'actions populaires. On peut opter pour des sociétés traditionnelles de premier plan, qui fournissent des dividendes réguliers et maintiennent de bons cours boursiers, le lien entre les logiciels, le pétrole et la fabrication, ou essayer une sélection de petites entreprises avec des cours boursiers de plus en plus bas. Les capitalisations boursières, mais elles fonctionnent dans des secteurs de l'économie qui se dirigent vers un boom.

Il est important d'identifier les entreprises qui ont une base de consommateurs fiable et qui sont des leaders du marché, qui font face à une concurrence saine mais innovent pour rester au top de leur jeu. Quelle que soit votre décision finale, il peut être utile d'analyser les caractéristiques suivantes dans une entreprise vers laquelle vous avez orienté votre investissement.

Est-ce une marque?

GM, Coca-Cola, McDonald's et Apple font partie des géants de leurs industries respectives, des entreprises qui jouent sur le marché grâce à la force de leurs marques et à la fidélité de leurs clients. Les prix et les échanges sont relativement plus faciles pour ces sociétés, car elles disposent d'énormes réserves de capital et, par conséquent, le cours de leurs actions a également tendance à être élevé.

L'avantage d'investir avec ces sociétés est qu'elles sont des organisations stables avec une portée mondiale et que leurs fluctuations des cours des actions ont tendance à être moins importantes, et qu'elles fournissent également un bon revenu de dividendes.

At-il des économies d'échelle?

De grandes sociétés comme Walmart, Dell et Lego opèrent dans le monde entier. Ils ont obtenu certains avantages compétitifs dans la production qui leur permettent de réduire les prix et d'assurer une grande partie de la demande. Ces avantages sont connus sous le nom d'économies d'échelle et permettent aux entreprises de générer des bénéfices à partir du volume important de ventes qu'elles génèrent.

La Chine est un exemple d'une économie internationale travaillant sur ce principe pour capturer de vastes secteurs de la demande mondiale des consommateurs. Non seulement les grandes entreprises ont des avantages concurrentiels, mais même les plus petites, comme la Solo Paper Cup Company, ont réalisé ces économies. Investir dans ces sociétés réduit le risque dans une large mesure, car elles ont une exposition mondiale et ne s'accumuleront pas bientôt.

À vendre?

Une entreprise avec une base de consommateurs dédiée aura tendance à mieux résister aux tempêtes d'incertitude économique qu'une entreprise qui ne peut pas retenir ses clients pendant longtemps. Cela dépend en grande partie du type de produits qu'elle propose, une entreprise comme Walmart vend tout sous le soleil, mais Target et Marks & Spencer le font aussi, mais les clients BMW jurent et n'iront pas pour d'autres voitures. marque. Il est important d'investir dans un large éventail d'entreprises, pour répartir le risque et créer des tampons pour vos investissements.

Quel est le poids de la concurrence?

Une industrie avec trop de joueurs peut être difficile à investir, car un débutant peut ne pas comprendre quelles entreprises fonctionnent bien et lesquelles échouent à long terme. Des secteurs tels que les logiciels, l'alimentation et les biens de consommation durables regorgent de plusieurs grandes, moyennes et petites sociétés qui ont leurs propres niches et marchés. Investir dans de telles entreprises nécessite une analyse approfondie et un suivi constant des investissements.

Faire la différence entre le prix et la valeur

C'est probablement le facteur le plus important lorsque l'on envisage d'investir dans des actions. Il y a souvent une différence marquée entre le prix auquel un titre pourrait être négocié et sa valeur réelle. La valeur des actions est une fusion de plusieurs facteurs plus microéconomiques et plus liés à l'entreprise qu'aux variables externes.
Ils peuvent être dans cette ligne:

  • Bénéfices au fil du temps, passé présent et spéculé.
  • Volume des ventes.
  • Cotes de crédit fiables des agences.
  • Concurrents actuels et futurs probables.

Le prix des actions, en revanche, est influencé par la loi de l'offre et de la demande qui opèrent sur le plancher de la bourse, pendant la séance de négociation. Différents acheteurs et vendeurs se réunissent et conviennent d'un prix spécifique, qui peut à son tour être considérablement gonflé ou dégonflé en fonction des conditions économiques actuelles et de l'humeur générale de la communauté des investisseurs. Cela peut être dû à divers macro-facteurs tels que:

  • Actualités nationales et internationales.
  • Prévisions économiques
  • Scandales ou escroqueries
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Des précautions doivent être prises lors de l'achat ou de la vente d'actions et en tenant compte non seulement du prix des actions, mais également de leur valeur, qui peut souvent être totalement en désaccord. Le sens des affaires est souvent contrebalancé par le comportement du troupeau, lorsqu'une rumeur ou une spéculation irrationnelle pousse ou abaisse considérablement les cours des actions.

Analyse financière

"Dans le monde des affaires, le rétroviseur est toujours plus clair que le pare-brise."
– Warren Buffett

Tous les discours et aucun travail ne font de Jack un pauvre gars. Nous avons discuté de certains concepts théoriques jusqu'à présent dans notre tentative de donner un sens au marché boursier, il est temps pour nous d'examiner certaines techniques d'évaluation réelles utilisées dans le monde réel pour évaluer le potentiel d'une entreprise et la valeur des actions .

L'évaluation des actions est la méthode utilisée pour calculer les valeurs des actions de la société et, par conséquent, pour prédire un mouvement de ces valeurs, ou à court terme, des cours des actions, pour obtenir des gains de l'échange. Les actions considérées comme sous-évaluées, dont la valeur réelle n'a pas encore été reconnue par le grand marché, sont achetées et celles surévaluées sont vendues, en prévision d'une baisse des prix.

Il existe plusieurs techniques mathématiques d'évaluation des actions, discutons-en.

Technique d'actualisation des flux de trésorerie

La méthode d'évaluation la plus populaire et la plus utilisée est le DCF ou la technique d'évaluation des stocks de flux de trésorerie actualisés. Comme son nom l'indique, cette méthode actualise les flux de trésorerie futurs attendus d'un investissement et les présente en termes de valeurs actuelles.

Lorsqu'elles sont prises en totalité, les sorties et entrées de fonds totales futures sont appelées la valeur actualisée nette (VAN) de l'investissement. Il est basé sur le principe de la valeur temps de l'argent, compte tenu du simple fait qu'une somme d'argent particulière à l'avenir n'a pas la même valeur que le même montant dans le présent, ce qui représente les intérêts qui s'accumulent avec le temps.

DCF = CF1 / (1 + r) 1 + CF2 / (1 + r) 2 + CF3 / (1 + r) 3… + Cfn / (1 + r) n
où:
CF1, CF2, CF3 sont les flux de trésorerie des 3 années considérées
CFn = flux de trésorerie en n années
r = taux de rendement interne

La formule peut sembler intimidante, mais seulement dans la mesure où elle n'est pas comprise. En termes simples, la formule tente d'approximer les liquidités générées par l'investissement dans les actions d'une entreprise par rapport au calendrier. Le facteur de risque assumé par l'investisseur est pris en compte (également appelé taux de rendement interne ou r), c'est le taux auquel il aurait été indemnisé s'il avait choisi d'investir la même somme dans un instrument différent, comme un bon du Trésor. Le montant est actualisé à l'envers, à sa valeur en dollars d'aujourd'hui.

Bénéfice par action (EPS)

Une autre méthode très populaire pour évaluer les actions de la société est la formule du bénéfice par action, qui vous donne le revenu net d'une entreprise pour chaque unité d'actions qu'elle possède.

Le moyen le plus simple de calculer cela est de diviser le bénéfice net d'une entreprise au cours d'une période donnée par le nombre d'actions en circulation au cours de cette période. L'EPS est utile car il fournit une plate-forme pour comparer les actions de différentes sociétés, un exercice difficile lorsque l'on compare uniquement les bénéfices que ces sociétés pourraient déclarer.

Bénéfice par action (BPA) = bénéfice net – dividendes sur les actions privilégiées ÷ nombre d'actions ordinaires en circulation

Pour mieux comprendre le BPA, il faut le comparer aux évaluations pluriannuelles ou trimestrielles. Les entreprises sont légalement tenues de publier les données EPS ainsi que leurs comptes de résultats annuels, de sorte que ces données peuvent être facilement obtenues.

Prix ​​des gains (P / E)

Le ratio P / E divise simplement le prix par action actuel d'une entreprise par son BPA. Le ratio P / E aide à déterminer dans quelle mesure les investisseurs rentables considèrent une entreprise, un ratio P / E élevé suggère une vue favorable des bénéfices d'une entreprise particulière, tandis qu'un P / E faible pourrait être un indicateur négatif. Il est conseillé d'utiliser cette mesure uniquement à des fins de comparaison, et de préférence pour les entreprises du même secteur, ou pour évaluer une seule entreprise dans le temps.

Valeur marchande par action ÷ Bénéfice par action (BPA)

Ratio cours / croissance (PEG)

Le rapport prix-bénéfice-croissance est similaire au rapport prix-bénéfice, avec un ajout crucial. Il prend également en compte la croissance des revenus sur une période de temps. Les actions dont le ratio PEG est supérieur à 100% sont considérées comme surévaluées. Encore une fois, seule une comparaison entre les entreprises sera bénéfique lors de l'utilisation de la relation PEG.

P / E ÷ BPA croissance annuelle en%

Il existe d'autres techniques d'analyse, telles que le rendement du capital investi (ROIC) et le ratio prix / ventes (P / S) et la méthode du retour sur actif (ROA) qui peuvent être utilisées pour évaluer les actions des sociétés et prendre de bonnes décisions d'investissement. .

Quelques conseils importants

«L'expérience m'a appris quelques choses. La première consiste à écouter votre instinct, quelle que soit la qualité du son sur papier. La seconde est qu'il est généralement préférable de s'en tenir à ce que vous savez. Et le troisième est que parfois vos meilleurs investissements sont ceux que vous ne faites pas. "
– Donald Trump

finances

Avant de prendre des décisions d'investissement, posez-vous les questions suivantes:

  • Suis-je en train d'investir avec un revenu disponible ou des économies en cas de pluie?
  • Ai-je de l'argent supplémentaire à investir si une autre opportunité se présente ou suis-je bloqué dans un stock?
  • Devriez-vous envisager d'investir dans quelque chose qui a des mouvements de prix moins volatils?
  • Mon portefeuille actuel est-il l'utilisation optimale de mes finances?

Ces questions introspectives sont nécessaires pour vous garder sur la bonne voie et concentré sur les mouvements du marché. Investir intelligemment, c'est choisir des actions solides avec un potentiel de profit. Laissez-vous guider par la logique et l'analyse technique pure d'un stock.

Restez un moment

Le trading boursier offre de solides rendements à long terme, ne vous attendez pas à ouvrir la voie au cours de votre première semaine, le marché boursier n'est pas un film hollywoodien, quelle que soit l'excitation de la connexion. Le trading rapide est amusant, vous pouvez acheter et vendre sur le pouce, étudier les tendances économiques et modifier votre portefeuille en conséquence et également réaliser des bénéfices.

Cependant, ce n'est pas toujours la voie à suivre avec des actions de première classe ou des sociétés à grande capitalisation avec des entreprises solides. Tenez-vous en aux actions des sociétés premium, elles paient bien à long terme.

Investissez dans ce que vous comprenez

La société aux multiples facettes qui est impliquée dans le forage en eau profonde et l'exploration polaire peut sembler une perspective incroyable, mais elle reste plus près de chez elle lorsqu'elle commence. Considérez-vous comme un pionnier sur la route de la frontière, investissez dans des entreprises que vous comprenez, dont les modèles commerciaux ont du sens et qui offrent des produits qui ajoutent de la valeur à la vie.

N'ayez pas peur des fluctuations

Le marché évolue de façon mystérieuse et les fluctuations de prix peuvent être nombreuses et soudaines. Bien que le mécanisme de fixation des prix sur les marchés boursiers fonctionne extrêmement bien, il est souvent en proie au sentiment et à l'excitation des investisseurs. Les tendances baissières peuvent dégonfler les actions très rapidement, tout comme le sentiment haussier peut conduire à des sommets de surévaluation.

Il vaut mieux ne pas paniquer dans de telles circonstances, mais prendre une décision éclairée. L'achat d'actions sous-évaluées nécessite un bon jugement sur les mouvements futurs des stocks, tout comme savoir quand vendre a ses propres avantages, car les actions surévaluées reviennent rapidement au sol et il est intelligent d'enregistrer des bénéfices quand on en a l'occasion.

Maintenir une marge de sécurité

Le maintien d'une marge de sécurité vous aide à réduire les pertes potentielles à long terme. Malgré toutes les recherches que j'ai faites, l'avenir est incertain et il est toujours sage de garder une marge de 15 à 20% sur le cours de l'action. Ce tampon vous aidera à surmonter les corrections soudaines que le marché pourrait rencontrer.

Restez fidèle à vos plans

Une fois que vous avez choisi une voie d'investissement pour vous-même, lorsque vous décidez combien investir, choisir vos actions et combien de temps vous prévoyez de les conserver, il est préférable de s'y tenir lorsque vous commencez à investir. Pensez de façon indépendante, recherchez et prenez des décisions éclairées, au lieu de travailler sur l'impulsion et de risquer votre investissement.

finances

Investir dans des actions pour les débutants peut sembler un défi, mais avec une stratégie d'investissement claire à l'esprit, on peut le faire de manière rentable. La patience et une approche sereine des décisions d'investissement seront certainement payantes en temps voulu. Le fonctionnement du marché boursier, son pouls, est quelque chose que l'on ne peut comprendre qu'après avoir passé quelque temps à faire partie de la grande machine de négociation d'actions.

Au début, il y aura des échecs, des investissements hâtifs qui peuvent entraîner des pertes, mais il est important de rester concentré et de continuer à travailler pour améliorer votre portefeuille d'actions. Avec le temps et l'expérience, on peut rentabiliser les transactions boursières.

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