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novembre 18, 2019 Par bourse 0

Les 20% de ROE de ONEOK, Inc. (NYSE: OKE) sont-ils supérieurs à la moyenne?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Alors que certains investisseurs connaissent déjà bien les métriques financières (suggestion ), cet article s’adresse aux personnes qui souhaitent en savoir plus sur le rendement des fonds propres (ROE) et sur son importance. Pour que la leçon reste pratique, nous utiliserons ROE pour mieux comprendre ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). "data-reactid =" 27 "> Alors que certains investisseurs connaissent déjà bien les métriques financières (chapeau), cet article est destiné à ceux qui souhaitent en savoir plus sur le rendement du capital (ROE) et sur son importance. Leçon basée sur l'aspect pratique, nous utiliserons ROE pour mieux comprendre ONEOK, Inc. (NYSE: OKE).

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "ONEOK a un ROE de 20%, basé sur les douze derniers mois. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 $ du capital de la société, il pourrait gagner 0,20 $. "Data-reactid =" 28 ">ONEOK a un ROE de 20%, basé sur les douze derniers mois. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 $ du capital de la société, il pourrait gagner 0,20 $.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour ONEOK "data-reactid =" 29 "> Voir notre dernière analyse pour ONEOK

Comment calculer le rendement des capitaux propres?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule de rendement du capital est: "data-reactid =" 31 "> Le formule de rendement du capital est:

Rendement des capitaux propres = bénéfice net capital capital comptable

Ou pour ONEOK:

20% = 1,3 milliard USD 6,2 milliards USD (sur la base des douze derniers mois jusqu'en septembre 2019).

Il est facile de comprendre la partie "bénéfice net" de cette équation, mais "les capitaux propres" nécessitent une explication plus détaillée. C'est le capital versé par les actionnaires, plus les bénéfices non distribués. Le moyen le plus simple de calculer les capitaux propres consiste à soustraire le total des passifs de la société du total des actifs.

Que signifie le rendement des capitaux propres?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à le bénéfice a été maintenu pour l'entreprise (plus apport en capital éventuel). Le "rendement" correspond au montant réalisé après impôts des douze derniers mois. En d'autres termes, plus le ROE est élevé, plus l'entreprise est rentable. , tout le reste est pareil, un ROE élevé vaut mieux qu'un ROE bas. Cela signifie que le RE peut être utilisé pour comparer deux entreprises. "Data-reactid =" 37 "> Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport au bénéfice qu'elle a généré pour l'entreprise (plus une éventuelle injection de capital). Le" rendement "est le montant gagné. Après impôts, au cours des douze derniers mois, cela signifie que plus le ROE est élevé, plus la société est rentable. un ROE élevé vaut mieux qu'un ROE bas. Cela signifie que le ROE peut être utilisé pour comparer deux entreprises.

ONEOK a-t-il un bon ROE?

On pourrait dire que le moyen le plus simple d’évaluer le ROE de la société est de le comparer à la moyenne de son secteur. La limite de cette approche réside dans le fait que certaines sociétés sont très différentes des autres, même au sein de la même classification industrielle. Agréablement, ONEOK a un ROE supérieur à la moyenne des entreprises (12%) du secteur du pétrole et du gaz.

NYSE: OKE Revenu et revenu net précédent, 18 novembre 2019

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "C'est un bon signe. Dans mon livre, un RE Haute garantit presque toujours un examen plus attentif. Un point de données à vérifier est de savoir si les initiés ont récemment acheté des actions. "data-reactid =" 52 "> C'est un bon signe. Dans mon livre, un RCP élevé garantit presque toujours un examen plus approfondi. Un point de données à vérifier est: les initiés ont récemment acheté des actions.

Pourquoi devriez-vous envisager une dette lorsque vous examinez le ROE?

La plupart des entreprises ont besoin d’argent, quelque part, pour augmenter leurs profits. Cet argent peut provenir de l’émission d’actions, des bénéfices non répartis ou de la dette. Dans les deux premiers cas, ROE utilisera ce capital pour se développer. Dans ce dernier cas, la dette utilisée pour la croissance améliorera les rendements, mais n'affectera pas les capitaux propres totaux. De cette manière, le recours à la dette augmentera le ROE, en dépit du fait que l’économie centrale reste la même.

La dette de ONEOK et son ROE de 20%

ONEOK utilise une quantité importante de dette pour augmenter les rendements. Son ratio d’endettement / capital est de 2,05. Il ne fait aucun doute que le ROE est respectable, mais il convient de garder à l’esprit que le recours à la dette augmente le chiffre. La dette comporte un risque supplémentaire. Elle ne vaut donc que si une entreprise génère des avantages décents.

En résumé

Le retour sur capital est utile pour comparer la qualité de différentes entreprises. Les entreprises capables d’obtenir un rendement élevé du capital sans trop de dettes sont généralement de bonne qualité. Si deux entreprises ont le même ROE, je préférerais généralement celle qui a le moins de dettes.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais quand une entreprise est de haute qualité, le marché Il est souvent proposé à un prix qui en tient compte. Il est important de prendre en compte d’autres facteurs, tels que la croissance future des bénéfices et le montant des investissements nécessaires à l’avenir. visualisation des prévisions d'analystes pour l'entreprise. "data-reactid =" 59 "> Mais lorsqu'une entreprise est de haute qualité, le marché offre généralement un prix qui en tient compte. Il est important de prendre en compte d'autres facteurs, tels que la croissance future des bénéfices et le montant des investissements nécessaires dans l'entreprise. Par conséquent, vous voudrez peut-être consulter cette visualisation GRATUITE des prévisions des analystes pour la société.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Bien sûr ONEOK n'est peut-être pas le meilleur stock pour acheter. Par conséquent, vous voudrez peut-être voir ceci libre regroupement d’autres sociétés ayant un ROE élevé et une dette faible."data-reactid =" 64 "> Bien sûr ONEOK n'est peut-être pas le meilleur stock pour acheter. Par conséquent, vous voudrez peut-être voir ceci libre regroupement d’autres sociétés ayant un ROE élevé et une dette faible.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 65 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

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