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mai 22, 2020 Par bourse 0

Marchés quotidiens: l'incertitude et la volatilité façonnent à nouveau les marchés

La grande image d'aujourd'hui

Les actions en Asie ont terminé la journée en rouge, laissant la performance de la semaine entière sur une note mitigée. Plusieurs facteurs ont contribué à l'effondrement de la journée, notamment la Chine qui a abaissé son objectif de croissance du PIB pour 2020, s'engageant à mettre en œuvre la première phase de son accord commercial avec les États-Unis malgré les revers de l'épidémie de coronavirus et annonçant son intention d'imposer une législation. de la sécurité nationale à Hong Kong. Ces dernières nouvelles ont conduit le Hang Seng de Hong Kong à baisser de 5,6% aujourd'hui et de 3,6% au cours de la semaine et affectent à la fois les actions européennes et les futures américaines.

Ces derniers jours, nous avons vu des tensions entre les États-Unis et la Chine éclater sur plusieurs fronts, notamment le président Trump déclarant hier soir que la Chine est derrière une attaque de désinformation et de propagande contre les États-Unis et l'Europe. Nous soupçonnons fortement que le déménagement de la Chine à Hong Kong va probablement déclencher une nouvelle vague d'escalade entre les deux pays malgré l'engagement commercial de la "phase un" de la Chine. La question à laquelle il reste à répondre est de savoir comment le président Trump répondra après avoir déclaré que les États-Unis réagiraient "très vigoureusement" si la Chine allait de l'avant avec une législation sur la sécurité nationale à Hong Kong. Pour nous, cela prépare le terrain: nous assisterons à une vente massive des actions américaines avant le long week-end, alors que les investisseurs et les traders s'écartent avant ce qui est susceptible d'être un Twitter (TWTR) Week-end de vacances plein de drame.

Avant de passer au reste de la note d'aujourd'hui, nous souhaitons à tous les États-Unis de merveilleuses vacances Memorial Day, qui fermeront les marchés américains lundi. Nous tenons également à remercier les hommes et les femmes qui ont servi dans l'armée et les familles qui les ont soutenus. Leurs sacrifices ont rendu nos vies possibles. Nous te saluons. Vos auteurs prendront également congé lundi, nous vous verrons donc ici mardi. Prendre plaisir!

Télécharger les données

Coronavirus

Le Mexique vient d'enregistrer sa plus forte augmentation quotidienne de nouveaux cas, avec 2 973 cas pour un total d'un peu moins de 60 000. Cela survient alors que le pays commence à ouvrir son économie cette semaine, une décision pour laquelle il a été critiqué à la lumière de l'augmentation du nombre de cas et a effectué le niveau de test le plus bas pour les pays de l'OCDE.

Les voyageurs au Royaume-Uni qui refusent de s'isoler pendant 14 jours seront passibles d'amendes de 1 000 £ dans le cadre des plans qui devraient se terminer cet après-midi. Toute personne arrivant au Royaume-Uni devra fournir ses coordonnées qui seront ensuite suivies de contrôles à domicile par les autorités sanitaires et la police. Ceux qui entrent et quittent l'Irlande ne seront pas affectés.

Hier Facebook (FB), Qui a actuellement 95% de son effectif pris au piège dans sa maison, a annoncé qu'il commencerait à permettre à certains employés de travailler à domicile de façon permanente. Environ 5 000 de ses 48 000 employés devraient travailler à distance d'ici 5 à 10 ans. Ironiquement, cette décision est surprenante par rapport à son poste en 2015, lorsqu'il a offert aux employés au moins 10000 $ de bonus en espèces s'ils déménageaient à moins de 16 km du siège social de l'entreprise à Menlo Park, où il venait de terminer un immeuble. Mettez des milliers d'employés dans une pièce géante. Ce bâtiment a été conçu par le célèbre architecte Frank Gehry et est le campus le plus cher au monde par employé. L'entreprise n'a pas annoncé comment cela affectera ses bureaux, mais les employés qui déménageront dans une ville à moindre coût pourraient voir leurs salaires baisser au début de l'année prochaine. Cette annonce fait écho à des annonces similaires en Twitter, Carré (SQ), Shopify (BOUTIQUE)et Coinbase qui a récemment annoncé son intention de faire du travail à domicile une option permanente pour les employés.

Le Dr Anthony Facui dans une interview à CNN dit qu'il est "prudemment optimiste" sur les données du vaccin à base d'ARNm.

L'économie internationale

Les ventes au détail au Royaume-Uni ont enregistré une baisse record de 18,1% en glissement mensuel en avril, malgré une augmentation des ventes en ligne et après la baisse de 5,2% en mars. C'était pire que la baisse attendue de 16% et cela malgré une augmentation de 18% des ventes en ligne, avec une augmentation record de 30,7% des ventes contre 19% en avril 2019. en mai, la consommation a encore baissé de -33 à -34.

La Reserve Bank of India a abaissé de manière inattendue son taux d'intérêt de référence de 4,4% à 4,0% et a prolongé un moratoire sur les prêts pour trois mois supplémentaires dans le but de soutenir l'économie à travers le blocus.

La Banque du Japon a lancé aujourd'hui un nouveau programme de prêts ciblant les petites et moyennes entreprises, sans changement de taux. Ce nouveau programme accordera aux banques des prêts sans intérêt pour une durée maximale d'un an, et le nombre de prêts disponibles dépendra du nombre de prêts sans intérêt et d'autres prêts que les banques ont accordés aux PME dans le cadre du programme économique d'urgence. Une dette publique massive et une politique monétaire remarquablement faible ont à nouveau provoqué une déflation au Japon, avec une baisse des prix à la consommation de 0,2% en avril. L'indice de base exclut les prix des produits frais qui, une fois inclus, ont augmenté l'indice général de 0,1%.

Pour la première fois dans l'histoire, le Congrès national du peuple de Chine n'a pas fixé d'objectif de PIB alors que la nation fait face à sa pire récession économique depuis les années 1970. La croissance au premier trimestre a chuté de 6,8% et la plupart des économistes s'attendent à ce que l'économie chinoise croisse à un rythme moitié moindre en 2020 qu'en 2019.

L'Italie a levé hier un record de 22,3 milliards d'euros pour une obligation BTP italienne à 5 ans indexée sur l'inflation offrant un coupon annuel de 1,4%, dont un peu moins de 14 milliards d'euros ont été achetés par des investisseurs particuliers et les autres 8,3 milliards d'euros achetés par des investisseurs institutionnels. Le produit des ventes d'obligations est destiné à être utilisé pour des mesures de dépenses visant à stimuler l'économie italienne de la récession provoquée par la pandémie, ou d'une dépression plus probable.

Économie domestique

Les demandes de chômage ont maintenant diminué pendant sept semaines consécutives, et les demandes de chômage initiales d'hier ont dépassé les 2,4 millions attendus de 2,438 millions. Le total accumulé depuis le 20 mars est de 38,6 millions d'emplois perdus. Cela représente environ 23,5% de la main-d'œuvre. Le nombre de chômeurs, qui est retardé d'une semaine par rapport aux demandes initiales, a atteint un record de 25,1 millions.

Selon les données publiées hier par Black Knight, 3,6 millions de propriétaires étaient en retard sur leurs hypothèques fin avril, le plus depuis janvier 2015 et plaçant le taux national de délinquance à 6,5%, soit plus du double du taux de 3,1% en mars. Il s'agit de la plus forte augmentation sur un mois jamais enregistrée et de près de 3 fois le précédent record sur un mois depuis fin 2008.

Pour nous aider pendant le long week-end, aucun rapport de données économiques n'est attendu aujourd'hui pour les États-Unis. Les États-Unis, ce qui signifie que le PIB actuel de la Fed d'Atlanta, qui se lit désormais pour le 2e trimestre 2020 de -41,9%, ne devrait pas changer beaucoup avant la semaine prochaine. Avant d'éteindre vos ordinateurs et autres appareils connectés et de passer du mode de travail au mode long week-end, les lecteurs voudront peut-être consulter le dernier rapport sur les problèmes de la Fed de New York. La dernière mise à jour du 15 mai a placé le PIB du trimestre en cours à -31,05; la Fed de New York met généralement à jour ses modèles en fin de matinée le vendredi.

Marchés

Alors que la guerre froide entre les États-Unis et la Chine s'intensifie, les actions du monde entier sont affectées. Hier, le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,8%, le Nasdaq Composite a perdu 1%, le Nasdaq 100 a chuté de 1,1% et le Dow Jones a chuté de 0,4%, tandis que Russell 2000 et le S&P 600 à petite capitalisation ont gagné moins de 0,1 %.

Stock à voir

Alors que l'entreprise d'équipement agricole Deere & Co. (DE) il a brisé les attentes pour le trimestre d'avril pour les revenus et le BPA malgré une baisse de 20% d'une année sur l'autre des ventes d'équipements. Deere voit maintenant son bénéfice net 2020 dans la fourchette de 1,6 à 2,0 milliards de dollars contre 2,7 à 3,1 milliards de dollars qu'il prévoyait fin février. Nous soupçonnons que la société approfondira un peu plus les mauvaises herbes avec ses perspectives révisées lors de sa conférence téléphonique sur les résultats ce matin.

Alibaba a facilement marché sur les prévisions de chiffre d'affaires et de BPA du trimestre de mars. À la sortie du trimestre, le nombre de consommateurs annuels actifs sur les marchés de détail chinois de l'entreprise a atteint 726 millions, soit 15 millions de plus qu'à la fin de 2019. Les utilisateurs actifs mensuels mobiles ont atteint 846 millions en mars, soit 22 millions de plus qu'au fin 2019. Le chiffre d'affaires de l'activité cloud computing de la société a augmenté de 58% sur un an, tandis que le chiffre d'affaires de son activité médias numériques et divertissement a augmenté de 5% sur un an, cependant, malgré ces Le principal moteur commercial d'Alibaba reste l'achat numérique.

Casier de pied (FL) a perdu les attentes du consensus sur les résultats supérieurs et inférieurs pour son trimestre d'avril, alors que les ventes des magasins d'usine pour le trimestre ont chuté de 42,8% a / a En avril, la société a tiré ses perspectives pour 2020, mais ce matin, elle a partagé qu'elle suspecterait temporairement votre dividende en espèces dans le but de conserver de l'argent. Foot Locker rejoint Magasins Ross (ROST) et Abercrombie & Fitch (ANF) en suspendant votre dividende trimestriel.

NVIDIA (NVDA) a publié des résultats meilleurs que prévu pour le trimestre d'avril, qui incluaient des revenus en hausse de près de 39% d'une année à l'autre. Les segments des jeux, des centres de données et de l'affichage professionnel de la société ont enregistré des gains de revenus à deux chiffres en glissement annuel, Le segment automobile a baissé de 7% sur un an. La société a orienté son chiffre d'affaires du trimestre de juillet à 3,65 milliards de dollars, plus ou moins 2%, Mellanox ayant récemment acquis, contribuant un faible pourcentage d'adolescents au chiffre d'affaires du trimestre.

Redfin (RDFN) La demande d'achat de logements partagés est passée de la reprise au mode de croissance, atteignant un nouveau sommet. Selon le dernier rapport hebdomadaire de Redfin, au cours des sept jours se terminant le 17 mai, la demande était 16,5% plus élevée qu'avant la pandémie, corrigée des variations saisonnières.

Le plus grand constructeur automobile chinois Moteur SAIC (600104: CH) Il voit les ventes d'automobiles du pays revenir à une croissance en glissement annuel au cours du trimestre en raison d'une combinaison de reprise de la demande et de politiques de soutien.

Entreprise de restauration mexicaine et tex-mex Chuy & # 39; s (CHUY) dépassé les attentes de résultats pour son trimestre de mars. Les investisseurs se concentreront probablement sur les ventes de rémunération de la société au cours du trimestre à ce jour, en baisse de 52,4% en glissement annuel, mais nous notons que Chuy a commencé à rouvrir certaines de ses salles à manger avec une capacité limitée autorisée par les gouvernements fédéraux. , état et local au cours de la semaine se terminant le 10 mai. et a actuellement rouvert des cantines dans environ 70 restaurants.

Comme il s'agit du premier mouvement majeur de son nouveau PDG, Arvind Krishna, IBM (IBM) Il a partagé qu'il supprimera un nombre indéterminé d'emplois en partie en raison de l'impact de la pandémie, mais cela rendra également l'entreprise technologique beaucoup plus agile. Selon le Wall Street Journal, "une personne familière avec les plans de l'entreprise a déclaré que cela toucherait plusieurs milliers de personnes".

Un jour après avoir lancé son service de livraison de nourriture en Inde, Amazon (AMZN) a annoncé son intention d'embaucher 50 000 travailleurs temporaires, car cela semble répondre à l'augmentation des achats en ligne dans le pays.

Caesars Entertainment (CZR) Il a partagé qu'il reprendra les activités de jeu et d'accueil à Las Vegas dans ses propriétés Caesars Palace et Flamingo Las Vegas à la date et à l'heure spécifiées par l'État du Nevada.

Maison de la pandémie de base connue sous le nom de pantalon de yoga, Lululemon (LULU) Il a rouvert 150 magasins sur les cinq continents et compte en ouvrir 200 autres au cours des deux prochaines semaines.

Après la clôture d'aujourd'hui, aucun rapport sur les bénéfices ne devrait bouger le marché. Les investisseurs qui souhaitent des informations détaillées sur les rapports de la semaine prochaine devraient visiter Page du calendrier des gains du Nasdaq.

Sur l'horizon

    • Dates à marquer:
        • 25 mai: Bourse américaine Etats-Unis Fermé pour le Memorial Day
        • 26 mai: activité de la Fed de Chicago, prix des logements Case-Shiller, confiance des consommateurs, ventes de maisons neuves, fabrication de la Fed de Dallas
        • 27 mai: Fed Beige Book
        • 28 mai: deuxième estimation du PIB du premier trimestre, biens durables, biens d'équipement, rapport sur les ventes de maisons et rapport de la Fed de Kansas City
        • 29 mai: Balance commerciale des marchandises, stocks de gros, revenus et dépenses personnels, PCE, Chicago PMI

Penser au jour

"Derrière chaque femme qui réussit, il y a une quantité substantielle de café." ~ Stéphanie Piro

Révélations

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