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mars 9, 2020 Par bourse 0

Reprenez le contrôle de votre REER avec ces trois étapes faciles

Si vous êtes comme la plupart des Canadiens, vous n'avez probablement pas toutes les réponses concernant les régimes enregistrés d'épargne-retraite. Mais ce n'est pas une raison pour négliger l'un des véhicules d'épargne les plus importants à votre disposition. Dans cet esprit, voici trois étapes de base qui peuvent aider tout investisseur à reprendre le contrôle de son REER. Pour ceux qui sont plus avancés, j'ai également inclus quelques conseils professionnels pour vous aider à maximiser vos économies.

Étape 1: Sachez ce que vous possédez

Selon le Fonds d'investissement canadien (IFIC), environ un tiers des actifs du REER sont investis dans des fonds communs de placement. Par expérience, je peux vous dire que de nombreux investisseurs ne savent pas exactement ce qu'ils ont dans leurs comptes. Cette incertitude est aggravée par les noms de nombreux produits financiers, qui signifient plus pour le marketing que la clarté.

Un «fonds de revenu» semble sûr, mais peut avoir une allocation élevée aux actions. Et tous les investisseurs ne réalisent pas que la valeur des obligations peut diminuer à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Même un «fonds de croissance» peut se réduire considérablement en cas de repli du marché, souvent plus que les marchés boursiers plus larges.

Je pense qu'il est essentiel pour un investisseur de savoir quel type de produits financiers il possède et quelle est sa répartition d'actifs entre les obligations et les actions. Si vous n'avez pas discuté de la tolérance au risque et que vous avez déterminé un rendement cible à long terme pour atteindre vos objectifs de retraite avec votre conseiller, cela devrait également être une priorité cette saison des REER.

Conseils professionnels: Saviez-vous que si vous possédez des fonds communs de placement canadiens, des fonds négociés en bourse (FNB) ou des fonds communs de placement qui investissent dans des actions américaines dans votre REER, votre REER est imposable? C'est parce que la convention fiscale entre le Canada et les États-Unis. UU. Nécessite une retenue de 15% sur les dividendes versés aux résidents de l'autre pays. Les fonds communs de placement, les FNB et les fonds communs de placement résidant au Canada ont donc une retenue d'impôt de 15% sur les dividendes et ne reçoivent que 85% des dividendes versés sur les actions américaines sous-jacentes. UU. Si vous détenez des actions ou des ETF cotés aux États-Unis. UU. Directement dans votre REER, votre REER bénéficie d'une exonération spéciale de cette retenue d'impôt, ce qui signifie que vous tirez 100% de votre revenu de dividendes d'actions américaines. UU.

Étape 2: sachez ce que vous payez

Le secteur financier a connu de profonds changements réglementaires en 2019à la suite de la mise en œuvre du modèle de relation client II. CRM2 exige deux nouveaux rapports pour les investisseurs dans ses rendements pour résumer les rendements des investissements «pondérés en fonction de l'argent», ainsi que certains (mais pas tous) des frais payés pour les investissements.

Selon l'étude 2019de l'Index des investisseurs des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) réalisée en septembre, les nouvelles informations publiées en raison de CRM2 ont conduit un surprenant 44% des investisseurs à apporter des modifications à leurs produits d'investissement, selon tarifs, conseiller ou entreprise. Si vous n'avez pas fait les changements vous-même, j'espère que vos tarifs étaient raisonnables en premier lieu et pas seulement par complaisance.

Malheureusement, CRM2 ne raconte qu'une partie de l'historique des frais. Pour les investisseurs en fonds communs de placement, votre nouveau relevé ne révèle que les frais d'avance versés à votre conseiller. Cette avance ne peut être que de 0,75 à 1% par an, mais l'indice total des frais d'administration (RFG) payé pour posséder un OPC pourrait être supérieur à 2 à 2,5%. La nouvelle divulgation ne fixe explicitement que les frais de suivi, qui peuvent être inférieurs à 50% des frais généraux pour la détention d'un OPC. Et certains fonds, appelés fonds distincts, ne nécessitent pas du tout une telle divulgation.

Pour quelques règles générales sur ce qu'est un taux équitable, je suggérerai ce qui suit. Le fonds commun de placement moyen au Canada est actuellement d'environ 2%, mais varie selon le type de fonds (moins pour un fonds obligataire et plus pour un fonds d'actions étrangères). Quelle que soit la taille de votre compte, il existe de plus en plus d'alternatives aux fonds communs de placement traditionnels.

Les OPC de gros à faible coût peuvent avoir un RFG compris entre 1 et 1,5%. Si vous êtes dans un compte payant, 1-2% est typique avec des comptes plus grands qui bénéficient de frais plus bas. Le taux global pour un robot-conseiller s'il comprend à la fois des gestionnaires de FNB et des FNB sous-jacents est généralement de 0,5 à 0,75%. Et en tant qu'investisseur bricoleur, vos frais peuvent être pratiquement nuls, mais il y a parfois un coût indirect pour le bricolage si vous perdez la stratégie d'investissement, la discipline ou la planification financière.

Conseils professionnels: Si vous êtes un investisseur bricoleur concentré sur la réduction des frais, Questrade offre actuellement la commission de négociation en ligne de base la plus basse à 1 cent par action avec un minimum de 4,95 $ et un maximum de 9,95 $. Si vous êtes un investisseur de FNB bricolage, pensez au Courtage direct Banque Nationale, à Qtrade Investor ou à Scotia iTrade, qui offrent tous des FNB sans commission pour l'achat et la vente. Si vous êtes en mode d'accumulation et d'achat, mais que vous ne vendez pas, Questrade et Virtual Brokers proposent des ETF sans commission, mais facturent des commissions pour vendre.

Étape 3: connaître vos retours

CRM2 a accru la visibilité des retours sur investissement. Mais il est encore difficile d'évaluer ce que signifie votre retour personnel. Il est bon de connaître votre rendement absolu, mais qu'en est-il des rendements relatifs? Si vous investissez à 100% dans des actions canadiennes, la Bourse de Toronto pourrait être une référence raisonnable pour évaluer sa performance relative. Et même si un rendement de 7% en 2019pourrait sembler bon sans indice de référence, le rendement total pour le TSX, dividendes compris, était de 9% l'an dernier. Par conséquent, cette performance pourrait être une référence relative équitable pour 2019pour un portefeuille d'actions à travers le Canada. Non pas qu'une année soit une période suffisamment longue pour évaluer correctement les rendements, mais l'idée est bien comprise.

Étant donné que la plupart des comptes comprennent une combinaison de liquidités, d'obligations, d'actions canadiennes et étrangères, comment votre compte a-t-il fonctionné par rapport à un indice de référence personnellement représentatif?

Bien que les rendements relatifs et le fait de «battre le marché» soient importants, en tant que planificateur de retraite, je suis principalement préoccupé par le fait qu'un investisseur ait une idée de ses rendements de placement futurs réels et potentiels. Si quelqu'un a besoin d'un rendement de 5% pour atteindre ses objectifs de retraite, mais est investi dans un CPG, quelque chose doit aller loin.

Conseils professionnels: Tout le monde veut obtenir un retour sur investissement élevé. Mais faites attention comment et où vous gagnez ces retours. Étant donné la possibilité de cultiver un excellent REER ou un excellent CELI, lequel choisiriez-vous? La réponse devrait être un gros CELI, où vos retraits potentiels sont libres d'impôt, plutôt que votre REER, où vos retraits potentiels sont imposables. Essayez d'obtenir une répartition de l'actif selon laquelle vos investissements de croissance se trouvent dans votre CELI et vos placements prudents, s'ils font partie de votre répartition générale de l'actif, se trouvent dans votre REER. Et lorsque vous prenez votre retraite, même si vous avez entre 50 et 60 ans, vous devriez envisager des retraits anticipés de REER, même si vous n'avez pas besoin des fonds. Baisser lentement votre REER au fil du temps peut vous permettre de lisser vos revenus pour le reste de votre vie et, par conséquent, de payer moins d'impôts à vie.

conclusion

Savoir ce que vous possédez, savoir ce que vous payez en frais et savoir ce que vous gagnez en retour devraient être des objectifs pour quiconque souhaite prendre le contrôle de son REER. Ce sont des facteurs qu'un investisseur peut contrôler, indépendamment de tout ce qui se passe sur des marchés hors de contrôle.

Le succès est toujours un processus et le succès financier ne se limite pas à économiser de l'argent. Pour être financièrement indépendant, vous devez comprendre vos investissements et les moyens de les améliorer. Malheureusement, l'industrie financière n'a pas toujours à cœur votre intérêt. Trouvez des personnes qui le font, mais sachez qu'en fin de compte, vos propres connaissances financières garantiront que vos intérêts supérieurs sont représentés.

Jason Heath est un planificateur financier agréé (CFP) et un professionnel de l'impôt sur le revenu d'Objective Financial Partners Inc. à Toronto, en Ontario.