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janvier 1, 1970 Par bourse 0

Un effondrement du marché est inévitable: c'est ce que vous devriez faire

Si vous êtes un investisseur en actions, vous pensez probablement de temps en temps aux creux du marché, et il y a de bonnes chances que vous les craigniez. Après tout, il est naturel de s’énerver lorsque la valeur de vos avoirs augmente, mais vous pouvez aussi à l’occasion imaginer qu’une grande partie de vos bénéfices disparaisse si le marché recule.

La mauvaise nouvelle est qu'il est presque certain que le marché s'effondrera un de ces jours, peut-être dans un an ou deux, ou peut-être demain. La bonne nouvelle est que vous pouvez maintenant prendre certaines mesures pour vous préparer à un crash et que vous pouvez avoir un plan établi pour ce que vous ferez quand un crash se produira.

signe dollar vert dans une bulle claire, avec une main tenant une épingle sur le point d'éclater

Source de l'image: Getty Images.

Pourquoi devrais-je m'attendre à un effondrement du marché?

L’effondrement des marchés boursiers est pratiquement inévitable, c’est que jusqu’à présent, dans l’histoire de notre marché, il ya toujours eu des défaillances de temps à autre. Découvrez quelques informations récentes:

Année

S & P 500 retour

2000

(9.03%)

2001

(11,85%)

2002

(21,97%)

2003

28,36%

2004

10,74%

2005

4,83%

2006

15,61%

2007

5,48%

2008

(36,55%)

2009

25,94%

2010

14,82%

2011

2,10%

2012

15,89%

2013

32,15%

2014

13,52%

2015

1,38%

2016

11,77%

2017

21,64%

2018 *

5,25% *

Source: Professeur Aswath Damodaran, Université de New York.
* Cumul annuel au 7 novembre 2018.

Le tableau montre la volatilité. La plupart des années, ils gagnent du sport, mais quatre des 19 ans ont des pertes. Vous pouvez également constater que, si le gain annuel moyen du marché boursier a approché les 10% pendant de nombreuses décennies, il est rarement proche du rendement réel d’une année donnée. Au lieu de cela, il peut y avoir une perte ou un gain important ou mineur.

Le S & P 500 a terminé l'année 1999 avec 1 469 et récemment avec 2 814. Cela représente une augmentation de 92%, presque le double, au cours des presque 19 années représentées dans le tableau et représente un gain annuel moyen d’environ 3,5%. C'est bien en dessous du bénéfice annuel moyen, ce qui laisse à penser que, pendant une période d'investissement donnée, votre rendement moyen peut être bien supérieur ou inférieur à la moyenne.

Les mots krach boursier imprimés sur un morceau de papier déchiré assis sur un lit de billets de cent dollars

Source de l'image: Getty Images.

Voici un autre tableau pédagogique qui résume les principaux marchés baissiers à partir desquels il a débuté en 1929 et qui a déclenché la Grande Dépression:

Début du marché baissier

Fin du marché baissier

Durée approximative

Diminution du S & P 500

Septembre 1929

Juin 1932

33 mois

86,2%

Mars 1937

Avril 1942

61 mois

60%

Mai 1946

Juin 1949

37 mois

29,6%

Août 1956

Octobre 1957

14 mois

21,5%

Décembre 1961

Juin 1962

6 mois

28%

Février 1966

Octobre 1966

Huit mois

22,2%

Novembre 1968

Mai 1970

18 mois

36,1%

Janvier 1973

Octobre 1974

21 mois

48,2%

Novembre 1980

Août 1982

21 mois

27,1%

Août 1987

Décembre 1987

4 mois

33,5%

Juillet 1990

Octobre 1990

3 mois

19,9%

Mars 2000

Octobre 2002

19 mois

49,1%

Octobre 2007

Mars 2009

17 mois

56,8%

Source des données: données des indices S & P D & Jones, via kiplinger.com.

Vous pouvez constater que, même s’il existe de nombreuses baisses dans l’histoire du marché boursier, la plupart d’entre elles n’ont pas duré longtemps. Elles duraient généralement moins de deux ans, puis étaient suivies de recouvrements.

Ce qu'il ne faut pas faire avant un effondrement du marché

Une conclusion clé de ces tableaux est que vous ne devriez pas trop vous inquiéter des baisses occasionnelles des marchés boursiers. Une exception serait si vous envisagez de retirer votre argent du marché boursier au cours des cinq prochaines années environ. Dans ce cas, ne stockez pas cet argent en actions, car tout peut arriver à tout moment. Le marché boursier est destiné aux investissements à long terme.

Vous devez également être prêt à rester rationnel face à un effondrement du marché, sans succomber à la panique. Beaucoup d'investisseurs moins sophistiqués ou moins disciplinés vont paniquer et vendre des actions, ce qui est la cause de l'effondrement.

Assurez-vous également de vous concentrer sur les pourcentages et non sur les points lorsque vous réfléchissez aux mouvements du marché boursier. C’est quelque chose que les médias ne comprennent pas suffisamment, ils rapportent souvent des baisses de marché en points au lieu de pourcentages. À titre d'exemple, l'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 1 175 points en une seule journée en février 2018, ce qui semble certainement beaucoup, surtout par rapport au "lundi noir" de 1987, lorsque l'indice Dow Jones avait chuté de 508 points. Mais en points de pourcentage, il s’agissait d’une baisse significative de 4,6%, mais non catastrophique, alors que la chute de 1987 éliminait 22,6% de la valeur marchande à cette époque. Au moment de la rédaction de cet article, l'indice Dow Jones comptait environ 26 000 personnes et environ 2 800 le S & P 500. À ces niveaux, si le Dow "baisse" à 260 points, rappelez-vous qu'il ne s'agirait que d'un mouvement de 1%. Même une baisse de 1 000 points ne serait qu'une diminution de 3,85%.

Enfin, ne pensez pas que vous pouvez éviter les creux du marché en laissant les stocks avant eux. C'est le "temps du marché" et cela fonctionne rarement. Le pionnier des fonds indiciels, John Bogle, a déclaré en plaisantant: "Ce serait formidable de sortir des actions en haut et de revenir en bas … [but] En 55 ans d’affaires, non seulement je n’ai rencontré personne qui sache le faire, mais aussi personne qui ait connu quelqu'un qui sache le faire. "

Plusieurs études ont soutenu cette position. Les conseillers d'Index Fund, par exemple, ont noté qu'au cours des 20 années écoulées entre 1994 et 2013, l'indice S & P 500 avait affiché un rendement annuel moyen de 9,2%, ce qui était suffisant pour convertir un investissement initial de 10 000 USD à 58 352 USD. Mais tout investisseur qui a manqué les 10 jours avec les revenus les plus élevés verrait son rendement moyen chuter à 5,5% et son total final à 29 121 $. Ceux qui participent à la synchronisation des marchés peuvent être exclus du marché après les récessions, manquant ainsi certains des meilleurs jours en attendant une reprise manifeste.

Panneau routier indiquant qu'il faut procéder avec prudence et dont la flèche est dirigée vers la droite

Source de l'image: Getty Images.

Que faire avant l'effondrement d'un marché

Et que devrait Faites-vous cela si vous anticipez un effondrement du marché, même s'il s'avère qu'il manque plusieurs années? Vous avez deux options clés: vous pouvez prendre des mesures stratégiques… ou simplement ne rien faire. Il y a de bonnes raisons de ne rien faire. Attendez-vous aux récessions occasionnelles du marché et attrapez-les

Cependant, il peut être difficile de ne rien faire et vous pouvez prendre certaines mesures qui pourraient vous aider à tirer le meilleur parti d'un effondrement du marché:

N ° 1: Construire une pile d'argent

De toute évidence, si le marché baisse, le moment est propice pour acheter de bonnes affaires. Il est probable que les actions liées à de nombreuses entreprises formidables soient déprimées, peut-être de manière significative. Mais si vous n'avez pas l'argent disponible (ou l'accès à l'argent) pour en profiter, vous risquez de manquer de chance. Vous pouvez également vous retrouver à vendre certaines actions à des prix déprimés (ce qui entraîne une réduction des gains ou des pertes) pour augmenter les actions les plus attrayantes. Ce n'est pas idéal.

Donc, visez à construire un trésor de guerre pour une future crise du marché en accumulant des liquidités. Cependant, il est probablement préférable de ne pas en faire trop, car le marché ne sera peut-être pas bloqué avant quelques années, période au cours de laquelle tout l'argent que vous aurez accumulé n'aura pas augmenté pour vous en actions. Vous pouvez accumuler assez de liquidités pour établir des positions significatives dans certaines actions. En règle générale, il peut être judicieux de ne pas disposer de plus de 10% de votre valeur nette totale en espèces pour des investissements.

N ° 2: Construire une liste de surveillance

Il ne suffit pas d’avoir beaucoup d’argent à dépenser lorsque le marché chute, si vous ne savez pas quoi acheter. Par conséquent, créez et maintenez une liste de surveillance des stocks. Commencez par écrire les noms des entreprises que vous lisez ou entendez parler d'investissements prometteurs. Vous pouvez le faire sur papier, mais il est préférable de garder une liste en ligne. Vous pouvez configurer une liste de surveillance en ligne ou un "portefeuille" contenant de nombreuses actions d'intérêt sur des sites tels que finance.yahoo.com, morningstar.com, marketwatch.com, etc. Vous pouvez prétendre que vous avez acheté une ou plusieurs actions de chacune au prix du titre dans lequel vous avez réalisé l'entreprise pour la première fois. De cette façon, le portefeuille reflétera toujours à quel point le stock a augmenté ou diminué depuis lors.

Pendant ce temps, recherchez et suivez les sociétés de votre liste et connaissez-les bien. Développez une solide compréhension de la manière dont vous gagnez de l’argent, de vos avantages concurrentiels durables, de votre concurrence, de votre potentiel de croissance et de votre solidité financière, en termes de trésorerie et de dette. Lorsque le marché chutera, vous connaîtrez beaucoup d'entreprises et vous aurez le sentiment qu'elles sont plus convaincantes, qu'elles se développent plus rapidement et ont un prix attractif. Surveiller régulièrement votre liste peut vous aider à remarquer le prix d’une entreprise d’intérêt, mais pas celle du marché en général, qui présente une excellente opportunité d’achat.

N ° 3: envisager des actions défensives

Une autre chose que vous pouvez faire si vous anticipez un effondrement du marché consiste à inclure un groupe d'actions défensives dans votre portefeuille, car elles ont tendance à être moins punies lors d'une récession du marché. Les actions défensives appartiennent à des entreprises dont la fortune n’est pas étroitement liée aux mouvements de l’économie. Par exemple, les gens peuvent différer l'achat de réfrigérateurs ou de voitures en période de récession, mais ils continueront à acheter de la nourriture, des chaussettes, du savon, de l'essence, des médicaments, de l'électricité et des couches. Par conséquent, l’alimentation, le tabac, l’énergie et les produits pharmaceutiques font partie des industries défensives, considérées comme plus stables que leurs homologues «cycliques», telles que la construction de logements, la sidérurgie, la construction d’automobiles et la construction de compagnies aériennes. Vous n’avez pas à éviter les industries cycliques de votre investissement, mais sachez qu’elles peuvent évoluer fortement par rapport à l’économie.

N ° 4: évaluez votre portefeuille

Il est bon d'examiner régulièrement votre portefeuille général afin de vous assurer qu'il est structuré comme vous le souhaitez et que vous disposez des actions que vous souhaitez dans les proportions que vous souhaitez. Par exemple, si une action a crû beaucoup plus vite que d’autres, elle peut maintenant constituer une grande partie de son portefeuille. Demandez-vous si ça vous va et envisagez au moins de réduire cette position, surtout si le titre semble être surévalué de manière significative. Vous ne voulez pas trop d'oeufs dans un panier.

Que faire après le marché s'effondre

Les blocages du marché offrent de grandes opportunités d’achat pour ceux qui sont prêts à les affronter. En consultant votre liste de surveillance fiable, vous verrez toutes les actions que vous souhaitez acheter et vous pourrez également voir à quel point elles sont tombées. Vous êtes susceptible de trouver d'autres actions à prendre en compte lorsque vous lisez, regardez ou écoutez des moyens financiers.

Un type particulier d’actions à considérer en particulier sont les actions qui rapportent des dividendes. En effet, ils peuvent tout simplement constituer de gros investissements et aussi parce que, lorsqu'ils baissent de prix, les rendements de leurs dividendes augmentent. Il s’agit d’une simple mathématique, car le rendement du dividende n’est qu’une fraction: le dividende annuel total d’une action divisé par son cours de bourse récent. Par exemple, imaginons une entreprise qui paie 0,25 USD par trimestre et par action, ou 1 USD par an et par action. Imaginez que vous négociez 50 dollars par action avant le blocus et que vous tombiez à 40 dollars après le blocus. Le dividende reste le même, bien que les entreprises en difficulté puissent réduire ou éliminer leur dividende. Divisez 1 $ par 50 $ et vous obtiendrez 0,02, soit un rendement en dividendes de 2%. Divisez 1 $ par 40 $ et vous obtiendrez 0,025, soit un rendement de 2,5%. Si l'action diminue de moitié, à 25 dollars par action, le rendement de votre dividende sera de 4%. C'est pourquoi les récessions du marché peuvent être excellentes pour les investisseurs en dividendes: non seulement les rendements des dividendes augmentent, mais les cours boursiers déprimés peuvent également être des aubaines, avec la promesse d'une croissance lorsque le marché se redressera. .

Auparavant, les actions à forte croissance pouvaient également constituer de bonnes affaires lors de collisions, car, tout comme un énorme optimisme qui augmentait leurs prix avant l’effondrement, un pessimisme excessif peut parfois les faire baisser davantage que le ralentissement général du marché. Assurez-vous simplement que vous avez étudié toutes les actions que vous achetez pour savoir ce que vous obtenez.

Les bons investisseurs expérimentés savent qu’ils s’attendent à des chutes occasionnelles du marché et savent comment ils vont les gérer, par exemple en étant prêts avec de l’argent liquide et une liste d’achat ou en ne faisant simplement rien.